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Estamos à beira de uma transformação radical na natureza e no uso do dinheiro, que poderá desencadear uma reestruturação profunda no sistema financeiro.
O surgimento dos ativos digitais e da tecnologia de registro distribuído (DLT) continuam a ter o potencial de revolucionar o cenário econômico, trazendo novos concorrentes mais ágeis e eficientes, enquanto também oferece aos incumbentes uma oportunidade de renovação.
A tokenização de ativos financeiros e depósitos, juntamente com o desenvolvimento de moedas digitais emitidas por bancos centrais (CBDCs) nos principais países do mundo, representa uma oportunidade com um enorme potencial de transformação no setor financeiro.
O futuro dos ativos digitais depende do futuro do dinheiro digital, e diversas formas de dinheiro digital podem surgir, como CBDCs, depósitos tokenizados e stablecoins.
A Oliver Wyman elencou 4 paradigmas que podem moldar este cenário mais competitivo:
1️⃣ Finanças Tradicionais evoluindo: instituições financeiras estão se adaptando ao uso de ativos digitais e dinheiro digital, buscando oportunidades, modernizando pagamentos e negociações por meio da tokenização de dinheiro e ativos. Bancos enfrentam concorrência de grandes empresas de tecnologia e precisam se ajustar a demandas regulatórias em constante mudança.
2️⃣ Expansão Soberana: bancos centrais emitem moedas digitais (CBDCs), transformando o sistema financeiro e capturando fluxos de pagamento. Bancos centrais ganham mais controle sobre a oferta monetária, mas enfrentam novos desafios e riscos. Instituições financeiras precisam ajustar seus modelos de negócios diante das mudanças nos fluxos de pagamento.
3️⃣ Ascensão dos intermediários digitais: ativos digitais ganham escala enquanto o setor financeiro tradicional enfrenta dificuldades para se adaptar. Intermediários digitais, como emissores de stablecoin e exchanges de criptomoedas, dominam o acesso dos clientes e expandem serviços financeiros. Instituições financeiras tradicionais podem ser eliminadas, dando espaço para novas empresas, incluindo grandes players de tecnologia, que controlam ativos digitais globalmente.
Redes Universais: o sistema financeiro passa por uma transformação significativa, com transações ocorrendo diretamente entre participantes por meio de redes abertas e contratos inteligentes. Esse modelo pode perturbar os negócios de bancos e empresas digitais atuais.
A adoção em larga escala do dinheiro digital tem o potencial de causar um impacto significativo no sistema financeiro, redefinindo a liquidez, a criação de mercado e a gestão de riscos. No entanto, o sucesso dos ativos digitais dependerá da sua integração efetiva ao sistema financeiro existente. Caso essa integração ocorra de forma bem-sucedida, poderemos testemunhar transações financeiras instantâneas e seguras, proporcionando uma transformação profunda na maneira como conduzimos nossas transações financeiras.
Saúde e paz,
Walter Pereira